پول هوشمند را چگونه تشخیص دهیم
پول هوشمند یکی از روش‌هایی است که برخی از سرمایه گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی سهم و یا صنعت از آن استفاده میکنند. گاهی اوقات شاید شنیده باشید که پول هوشمند وارد بازار سرمایه شده است و یا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده است. آیا تا به حال با خود فکر کرده اید که پول هوشمند چیست و چگونه میتوان ورود آن به بازار سرمایه را تشخیص داد. پول هوشمند عموما تحت سرمایه نهادی و به صورت منسجم وارد بازار می‌شود و نمی‌توان آن را سرمایه گذاری اندک و مستقل نام برد و اثرات آن به صورت افزایش حجم و ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار می‌باشد.
پول هوشمند عمدتا در موج ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در آن ایجاد میکند که خود موجب تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی می‌شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول‌های هوشمند در بازار صورت میگیرد و لایه‌های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی می‌باشند پس ورود این سرمایه‌ها را نمی‌توان با عنوان استراتژی برد- برد نام برد. بلکه زنجیره ورود و خروج پول هوشمند به گونه‌‌‌ای می‌باشد که دسته‌های آخر خریدار عموما بازنده می‌باشند
پول هوشمند چه زمانی وارد بازار می‌شود و چه کسانی از آن منتفع می‌شوند
1- زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی میکنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالا می‌باشد و تقاضایی برای سهام شرکت‌ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می‌تواند وارد بازار شود و آرام آرام شروع به خرید سهام کند و بعد از حمع آوری سهم، اقدام به افزایش قیمت سهم میکنند.
2- جایی که قیمت‌ها به پایین ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت‌ها کف می‌باشند.
در این هنگام بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید سهام شرکت‌ها میکنند و یک موج قوی را در سهام شرکت‌ها ایجاد میکنند. زمانی که قیمت‌ها حدود 10 درصد افزایش پیدا کرد در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می‌شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند. این زمان همان زمانی می‌باشد که اخبار و شایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد شکوفا می‌شود و اینجاست که هدف گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده 100 تا 200 درصد می‌رسد و همه سرمایه گذاران از رشد قیمت سهام صحبت میکنند.
بعد از یک رشد خوب در قیمت سهام، پول هوشمند شروع به خروج از سهم میکند و این فرایند طی چند روز ادامه دارد و به همین دلیل ریزش قیمت‌ها در این نوع سرمایه گذاری سریع می‌باشد و سرمایه گذاران ثانویه و خرد که در قسمت بالا در خصوص‌‌ان‌صحبت شد آخرین بازندگان سهم می‌باشند. معمولا این سرمایه گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی‌شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش‌های قیمتی بالا می‌باشد پیش خود می‌گویند که ” حجم‌ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی می‌باشد و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در صورتی که این تفکر اشتباه می‌باشد و کاهش قیمت به همراه حجم‌های سنگین در واقع قسمتی از بازی می‌باشد که بخشی از رویه ورود و خروج پول هوشمند می‌باشد.
مثالی از ورود پول هوشمند در صنایع
پول هوشمندزمانی که در بازار وارد می‌شود عموما روند‌های بزرگی را ایجاد میکند. به عنوان مثال میتوان رشد سهام گروه خودروسازی در دی و بهمن 94 را صرفا ورود پول هوشمند در این صنعت دانست. به گونه‌‌‌ای که در ابتدای حرکت قیمت‌ها به کمترین حد خود رسیده بودند و نا امیدی کامل در این صنعت و در رشد قیمتی سهام این گروه ایجاد شد. اما به یکباره در بسیاری از نمادهای گروه حجم معاملات به شدت افزایش یافت و همگام با آن خبرهای به شدت مثبتی از سهام این گروه و قراردادهای مختلف آن در بازار منتشر شد و تارگت‌های قیمتی سهم نیز همچنان بالا بود. در این مرحله سرمایه گذاران خرد بازار و بسیاری از صندوق‌های سرمایه گذاری شروع به سرمایه گذاری در شرکت‌های گروه خودروسازی کردند و قیمت‌ها نیز بیش از 100 درصد افزایش یافت. بعد از آن به یکباره همگام با خروج پول از این گروه قیمت‌ها به شدت کاهش پیدا کرد.
چگونه ورود پول هوشمند در یک صنعت را تشخیص دهیم.
یکی از نشانه‌های ورود یا خروج پول هوشمند در صنایع ارزش معاملات روزانه آن می‌باشد. به صورت کلی در سایت مدیرت فناوری بورس تهران هر سرمایه گذاری روزانه قادر به دیدن ارزش معاملات هر صنعت می‌باشد و به وسیله آن می‌تواند ورود یا خروج نقدینگی به صنعت را تشخیص دهد. برای دیدن ارزش معاملات روزانه هر صنعت کافی است وارد سایت tsetmc شوید. در تب‌ها بالای بر روی بورس اوراق بهادار کلیک کنید و در مرحله بعدی در تب‌های پایین آن بر روی شاخص‌ها کلیک کنید. در قسمت برترین گروه‌های صنعت میتوانید ارزش معاملات هر صنعت را مشاهده کنید. در این مرحله بهتر است که ارزش معاملات هر صنعت را به صورت روزانه در اکسل ثبت کنید تا زمانی که تغییر ارزش معاملات در یک صنعت به یکباره افزایش یافت بتوانید متوجه شوید و آن صنعت را رصد کنید. معمولا افزایش 2 الی 3 برابری ارزش معاملات هر صنعت نسبت به میانگین آن در روزهای قبل می‌تواند نشان دهنده ورود و یا خروج نقدینگی به صنعت باشد. حال با توجه به وضعیت نمادهای آن صنعت و بررسی موقعیت تکنیکالی آن ورود و یا خروج نقدینگی را تشخیص دهید.
شکل زیر شاخص گروه خودرو در تحلیل تکنیکال ورشد 213 درصدی در شاخص این گروه را نشان میدهد که به سادگی میتوان ورود نقدینگی را مشاهده کرد.
برخی از نشانه‌های ورود پول هوشمند به سهم
پول هوشمند دارای برخی از نشانه‌هایی می‌باشد که با تشخیص آن میتوان ورود نقدینگی به سهم یا صنعت را تشخیص داد. اما این نکته را باید در نظر داشت که شناخت پول هوشمند به سادگی هم نمی‌باشد و نیاز به این است که سرمایه گذارن در بازار تجربه لازم را داشته باشند. چرا کا گاهی اوقات حجم معاملات و ارزش معاملات که به عنوان نشانه از ورود پول هوشمند می‌باشد برعکس عمل کند و حتی شاهد نقدینگی در سهم باشیم. در زیر برخی از نشانه‌های پول هوشمند آورده شده است.
1- حجم معاملات در سهم به یکباره افزایش می‌یابد
2- نسبت قدرت خریدار به فروشندهکاهش می‌یابد به گونه‌‌‌ای خریداران با تعداد کم ولی با حجم‌های بالا شروع به خرید سهم میکنند.
3- جمع آوری سهم به صورت آهسته نمی‌باشد و به یکباره صورت میگیرد.
4- قیمت‌ها بعد از کاهش قیمت در یک محدوده‌‌‌ای مانند فنر فشرده می‌شوند.
همانطور که در این مقاله ذکر شد پول هوشمند می‌تواند به بازار و یا یک صنعت و یا یک سهم نیز وارد شود که هر کدام از آنها دارای شرایط خاص می‌باشد. البته با برخی از فیلترها میتوان ورود و یا خروج پول هوشمند به یک سهمرا بررسی کرد که در مقاله‌‌‌ای که لینک داده شده میتوانید آن را مطالعه کنید. برای شناخت ورود نقدینگی هوشمند به بازار هم میتوان از ارزش معاملات روزانه به گونه‌‌‌ای موثر عمل کرد؛ به گونه‌‌‌ای که معمولا میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌‌‌ای می‌باشد که اگر از آن محدوده شاهد ارزش معاملات دو تا 3 برابری باشیم میتوان گفت که نقدینگی به کل بازار وارد شده است. برای درک ورود نقدینگی به بازار مقاله را مطالعه کنید.
—————————————————————————————————-